Fundada el 12 de agosto de 1882, por iniciativa de Manuel Jorge Campos, homenajea con su nombre al General Mariano Acha, decapitado a orillas del río Desaguadero.
Apenas 24 meses habían transcurrido desde su institución cuando fue declarada capital de La Pampa, privilegio que le duró 16 años, pasando luego a la entonces llamada Santa Rosa de Toay. Ello desembocaría en la conocida “Revolución de General Acha”, forjada entre los vecinos como resistencia a la decisión política de quitarles la capitanía y trasladar todos los organismos centrales más de 100Kms. al norte.
La municipalidad como tal fue creada en 1888, anteriormente ya se habían instalado el destacamento policial, Gendarmería Nacional y la oficina de correo, además de la primera escuela y las asociaciones deportivas italiana y española.
